антикризисное методичка

20 Февраль 2014 →

Модель анализа финансовых коэффициентов

Оценка ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность – возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами; наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность актива – это его способность трансформироваться в денежные средства.

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели и формулы расчета

Расчетное числовое значение показателя

Резюме

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОА / КО,

ОА – оборотные активы;

КО –краткосрочные обязательства

(стр 1200)

34 663 818

/

(стр 1500) 12 653 314

=

2,74

(стр 1200)

15 981 412

/

(стр 1500)

25 131 857

=

0,64

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами (количество рублей оборотных средств, приходящихся на один рубль краткосрочной задолженности). Рекомендуемое значение Ктл > 1-2

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

Кал = (ДС + КФВ ) / КО

((стр 1250)

2 361 248

+

(стр 1240)

22 396 223)

/

(стр 1500) 12 653 314

=

1,96

((стр 1250)

3 771 152

+

(стр 1240)

19 043)

/

(стр 1500)

25 131 857

=

0,15

Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Кал = 0,2-0,25

Коэффициент быстрой ликвидности

Кбл = (ДЗ +ДС + КФВ ) / КО

((стр 1232)

7 019 432

+

(стр 1250)

2 361 248

+

(стр 1240)

22 396 223)

/

(стр 1500) 12 653 314

=

2,51

((стр 1232)

8 814 456

+

(стр 1250)

3 771 152

+

(стр 1240)

19 043)

/

(стр 1500)

25 131 857

=

0,50

Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов. Кбл > 0,7 – 1

Коэффициент промежуточной ликвидности

Кпл = (ДЗ +ДС ) / КО

((стр 1232)

7 019 432

+

(стр 1250)

2 361 248)

/

(стр 1500) 12 653 314

=

0,75

((стр 1232)

8 814 456

+

(стр 1250)

3 771 152)

/

(стр 1500)

25 131 857

=

0,51

Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. Снижение коэффициента считается негативным явлением.

Исходя из проведенных расчетов видно, что ликвидность и платежеспособность предприятия падает к концу отчетного периода. Понижающими факторами данных показателей являются:

- снижение суммы оборотных активов более чем в 2 раза, за счет резкого снижения (более 1000 раз) краткосрочных финансовых вложений;

- увеличение (более чем в 2 раза) суммы краткосрочных обязательств, за счет увеличения его составляющих заемных средств и кредиторской задолженности.

Рост денежных средств приводит к увеличению Кал , следовательно данные факторы являются основными причинами ухудшения эффективности деятельности предприятия.

Также положительно сказались следующие факторы:

- рост ДС на 60%

- рост общей ДЗ (около 30%) , в основном за счет роста краткосрочной ДЗ более чем на четверть или 26 %.

Оценка финансовой устойчивости

Показатели и формулы расчета

Расчетное числовое значение показателя

Резюме

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Собственные оборотные средства

СОС = СК - ВНА

16 175 840

-

42 776 550

=

- 26 600 710

13 248 027

-

61 064 829

=

- 47 816 802

Абсолютный показатель разницы между собственным капиталом (СК) и внеоборотными активами (ВНА). Увеличение СОС – положительное явление.

Собственные и долгосрочные заемные средства

СДОС = СОС + ДО = СК +ДО – ВНА,

ДО – долгосрочные обязательства

- 26 600 710

+

48 611 214

=

22 010 504

- 47 816 802

+

38 666 357

=

- 9 150 445

Абсолютный показатель, характеризующий величину оборотных средств, имеющихся у предприятия. Привлечение долгосрочных заемных средств дополнительно к собственным обеспечивает финансирование ВНА на конец отчетного периода. Увеличение этих средств позитивное явление

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия

ООС = СДОС + ЗИК + КЗПП + КЗПО,

ЗИК – займы и кредиты, КЗПП – КЗ поставщики и подрядчики, КЗПО – КЗ перед персоналом организации

22 010 504

+

8 260 498

+

2 457 085

+

144 871

=

32 872 958

- 9 150 445

+

17 502 513

+

4 431 103

+

154 610

=

12 937 781

Показатель достаточных собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат. Увеличение ООС положительная тендения.

Запасы и затраты

ЗИЗ = З + НДСПЦ

З – запасы, НДСПЦ – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2 276 106

+

411 865

=

2 687 971

2 531 357

+

512 103

=

3 043 460

Характеризует наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения ФХД. Чрезмерное увеличение ЗИЗ говорит о проблемах со сбытом больших остатков готовой продукции и товаров, значительных складских расходах на их содержание. Резкое уменьшение ЗИЗ свидетельствует о проблемах снабжения, которые могут вызвать перебои производства.

Показатель абсолютной финансовой устойчивости

Ф1 = СОС - ЗИЗ

- 26 600 710

-

2 687 971

=

-29 288 681

- 47 816 802

-

3 043 460

=

-50 860 262

В общем отражает достаточность СОС для формирования ЗИЗ. Если Ф1< 0, то имеет место недостаточность финансирования запасов и затрат

Показатель относительно стабильного финансового состояния

Ф2 = СДОС – ЗИЗ ф1

22 010 504

-

2 687 971

=

19 322 533

- 9 150 445

-

3 043 460

=



Страницы: Первая | 1 | 2 | 3 | ... | Следующая → | Последняя | Одной страницей


See also:
Новое
Похожие записи
  • Титльник и содержание
    Министерство образования Омской области БОУ ОО СПО «Омский колледж транспортного строительства» Специальность...
  • Теоретическое содержание
    Основные этапы развития литературно-критической мысли Девятнадцатый век В девятнадцатом веке литературоведение оформилось...
  • Теоретическое содержание (2)
    Тема 7. ПРОБЛЕМА РОДА И ЖАНРА В НАУКЕ О ЛИТЕРАТУРЕ* Большинство исследователей...

Комментарии закрыты.